Рекомендация: покупка
Текущая цена: 6,1 руб
12M цель: 8 руб
12M потенциал: 32,7%
ПАО «Химпром» — российское химическое предприятие. Выпускает свыше 150 наименований продукции органической и неорганической химии.
Сейчас компания попала в хороший тренд:
✔️ В I полугодии сильно вырос спрос на гипохлорит кальция, в результате чего Химпром принял решение удвоить производство. Спрос был, и остается обусловлен широким применением гипохлорита золотодобывающими компаниями. Поскольку раньше гипохлорит на 100% импортировался, то проект компании включен в отраслевой план импортозамещения в отрасли химической промышленности РФ.
✔️ Химпром также производит изопропиловый спирт (изопропанол) - основной компонент в производстве антисептиков. Дополнительно, в конце июня компания запустила производство нового дезинфицирующего средства и планирует расширение линейки. С учетом роста спроса на антисептики в 1 полугодии на 7000%, продажи изопропанола в ближайший год положительно отразятся на финансовых результатах и дивидендах за 6 мес. 2020 г.
✔️ Исторически ХимПром является стабильной компанией и строго выплачивает высокие дивиденды (12,5% от прибыли).
Мы ожидаем, что за счет сильного роста продаж гипохлорита кальция и изопропанола в 2020-2021 финансовые показатели компании существенно превысят результаты прошлого года. Ближайшие 2-3 года прибыль компании будет расти.